市场评述

上周，亚洲元债一级市场方面，信用离岸中资美元债新发规模约为8.4亿美元，债每涨美发行人主要为城投。日盘日地控股新发2亿美元三年期债券，点月为本周最大规模发行人，产美定价7.20%，强势也是反弹分本周最高定价发行人。美元债方面，龙湖上周共新发3只，上周增发1只，亚洲元债总规模约5.13亿美元。信用

二级市场方面，债每涨美投资级中资美元债市场上周整体显著反弹。日盘日地国企板块方面，点月上周整体表现较为稳健，其中中化全周利差收窄40个基点；科技板块方面，在周初强势反弹后周中有小幅回调，全周来看，美团受疫情放松消息提振下，收窄75-100个基点，腾讯及阿里等名字在空头回补的支持下收窄30个基点左右；金融板块方面，在周一晚韩国兴国保险宣布仍将赎回其早前已放弃赎回的永续债利好新闻后，中资AT1及永续债板块等前期承压的板块受到提振，东亚银行、南洋银行及中国信达等名字强势上涨10-15美分左右。投资级地产板块受政策利好新闻及龙湖提前赎回美元债等新闻的提振下强势反弹，龙湖全周反弹25-30美分，万科等名字跟涨10-20美分。

中资高收益美元债板块方面同样企稳反弹，高收益地产板块方面，新城等部分或将于地产第二支箭利好中获得支持的房企全周上涨10-15美分，绿城上涨约10美分左右，远洋、雅居乐等名字跟涨5-10美分；而华南城短端逆势下跌20美分。非地产板块方面，博彩板块受防疫政策或将放松等新闻提振下走强1-3美分。

环球债券市场表现

图1． 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）图2． 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）图3． 美国国债利率走势（%）

新发债信息

益阳赫山区发展集团备证发行3年期、以人民币计价的高级自贸区离岸债券，备证提供方为华融湘江银行，发行收益率及票息为4.9%，发行规模5.29亿人民币。

公司评级调整

无

市场新闻汇总

“第二支箭”支持民营房企发债：据澎湃新闻，包括美的置业在内的多家房企正在沟通发债注册意向，其中美的置业的最终配额将高于50亿元，具体额度正待交易商协会及中债增进公司审批结果。中债信用增进公司或将龙湖集团、和美的置业在内的开发商列为首批受益于 “第二支箭 ”计划的发行人。同时，同意为龙湖集团、新城控股、美的置业分别提供200亿元人民币、150亿元人民币和50亿元人民币的配额。

龙湖集团：据交易商协会网站，11月10日，重庆龙湖企业拓展有限公司关于发行2022年度第二期中期票据获批注册，发行金额20亿元，项目状态为待上会。本期中票采用发行金额动态调整机制发行，发行金额上限为20亿元。其中品种一初始发行规模为不超过10亿元，品种二初始发行规模为不超过10亿元，品种一为3年期，品种二为5年期。募集资金可根据实际到位情况，以及项目建设、偿还债务融资工具、偿还龙湖集团控股有限公司境外美元债券的实际资金使用需要，在项目建设、偿还债务融资工具、偿还龙湖集团控股有限公司境外美元债券之间进行调剂使用。

：据交易商协会官网，保利发展控股集团完成注册合计100亿元债务融资工具，更新时间为2022年11月8日至9日。

新城控股：新城控股发布公告，公司拟向间市场交易商协会申请新增150亿元债务融资工具的注册额度。本次事项尚存在不确定性，敬请广大投资者理性投资，注意二级市场交易风险。

板块/个别债券异动

异动回顾：科技板块方面，美团受疫情放松消息提振下，收窄75-100个基点；金融板块方面，在周一晚韩国兴国保险宣布仍将赎回其早前已放弃赎回的永续债利好新闻后，东亚银行、南洋银行及中国信达等名字强势上涨10-15美分左右。投资级地产板块受政策利好新闻及龙湖提前赎回美元债等新闻的提振下强势反弹，龙湖全周反弹25-30美分。高收益地产板块方面，新城等部分或将于地产第二支箭利好中获得支持的房企全周上涨10-15美分。

债券新发概况

（中泰国际、财联社联合出品，数据来源为彭博、债券交易平台汇总、企业公告）